Fed Haberleri - Son Dakika Fed Haber Güncel Gelişmeler

Fed'den 25 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor

Westpac, ABD'de çekirdek enflasyonun aylık bazda beklenenden biraz daha yüksek çıkmasının, yatırımcıların Fed'in Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimine yaklaşmasına neden olduğunu söyledi. Döviz danışmanlık şirketi QuantArt Market Solutions'ın genel müdürü Srinivas Puni, konuyla ilgili şu değerlendirmeyi yaptı: "ABD enflasyonunun aradan çıkmasıyla birlikte temel durum, önümüzdeki hafta 25 baz puanlık (bps) bir Fed indirimi yönünde. Yine de 2024 yılında toplam 100 baz puanlık kesinti bekleniyor, bu da Kasım/Aralık döneminde 50 baz puanlık bir kesinti anlamına geliyor. Doların seyri şimdi Fed'in piyasayla aynı çizgiye gelip gelmeyeceğine ve gerçekten dört kesinti yapıp yapmayacağına bağlı." CME Fedwatch'a göre gelecek haftaki toplantıda 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı yüzde 87 olarak fiyatlanıyor, 50 baz puanlık faiz indirimi ihtimali ise yüzde 13'e gerileyerek enflasyon verisi öncesindeki seviyenin yarısına düştü.

Küresel piyasalar temkinli

Wall Street endeksleri günü hafif ekside tamamladı. S&P 500 ve Nasdaq 100 gibi sınırlı bir oranda yüzde 0,2 düştü. Bu sabah TSİ 07:38 itibarıyla ABD ve Avrupa vadeli endeksleri kayıpları sürdürüyor. Sabah erken saatlerde bir ara yüzde 0,8 yükselen MSCI Asya Pasifik Endeksi kazançlarının büyük bölümünü geri vererek yataya döndü. Japonya’nın Nikkei 225 endeksi bugün açıklanan verilerin BOJ’dan faiz artırımı beklentilerini desteklemesi ile yende yaşanan güçlenmenin etkisiyle yüzde 1,5’ten fazla düştü. ABD Başkanı Joe Biden’ın Japon çelik üreticisi Nippon Steel Corp.’un United States Steel Corp’un 14,1 milyar dolara devralmasını engelleyeceği haberi sonrası US Steel hisseleri New York’ta yüzde 17,5 düşüşle kapanarak Nisan 2017’den bu yana en büyük günlük kaybını yaşadı. Nippon Steel hisseleri ise bu sabah yüzde 0,3 ekside. Şirketin hisseleri dün yüzde 2,4 düşüş kaydetmişti. Hong Kong ve Güney Kore’deki gösterge endeksler geriledi. Tayvan’ın Taiex endeksi, çip üreticilerinin hisselerindeki toparlanmanın öncülüğünde yüzde 1’den fazla artış gösterdi. JPMorgan’ın hisseleri için tavsiye düşürdüğü Çin’de Borsa yatay. Dün 8 baz puan düşen ABD 10 yıllık tahvil getirisi bu sabah yüzde 3,7628’de yatay. 2 yıllık ABD tahvillerinin getirisi de dün 11 baz puan düştükten sonra yüzde 3,7642’de. Dün yüzde 0,3 düşen Bloomberg Dolar Endeksi de bu sabah fazla değişim göstermedi. Dolar/TL sabah saatlerinde 34,0364 seviyesinden işlem gördü. Bugün yurt içinde OVP dışında BDDK ve TCMB’nin haftalık verileri izlenecek. ABD’de S&P Global hizmet ve bileşik PMI verilerinin son okuması TSİ 16:45’te, ISM hizmet endeksi TSİ 17:00’de yayımlanacak. AMB Yönetim Konseyi üyesi Robert Holzmann TSİ 17:00’de konuşacak.

Borsa İstanbul'da haftalık en yüksek kapanış

Bist 100 endeksi, önceki kapanışa göre 20,78 puan azalırken toplam işlem hacmi 97,4 milyar lira oldu. BIST 100 endeksi günü düşüşle tamamlamasına karşın geçen haftaki kapanışa göre yüzde 1,91 değer kazandı ve 10.851,78 puanla tüm zamanların en yüksek haftalık kapanışını yaptı. Bankacılık endeksi yüzde 0,86, holding endeksi yüzde 0,23 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 3,70 ile madencilik, en çok kaybettiren yüzde 2,71 ile sigorta oldu. Bugün açıklanan verilere göre, ABD'de tarım dışı istihdam, haziranda 206 bin kişi artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşirken işsizlik oranı yüzde 4'ten yüzde 4,1'e yükseldi. Tarım dışı istihdama ilişkin nisan ve mayıs ayı verilerinde aşağı yönlü revizyona gidildi. Buna göre, tarım dışı istihdamda kaydedilen artış nisan ayı için 165 binden 108 bine, mayıs ayı için 272 binden 218 bine düşürüldü. ABD Merkez Bankasının (Fed) dikkatle izlediği ortalama saatlik kazanç ise beklentiler dahilinde yüzde 0,3 arttı. Ortalama saatlik kazançlar mayıs ayında yüzde 0,4 artmıştı. Analistler, haziranda istihdam beklentilerin üzerinde artmasına rağmen nisan ve mayıs ayı verilerindeki aşağı yönlü revizyonların ve ortalama saatlik kazançlardaki artış hızının yavaşlamasının ABD iş gücü piyasasının yumuşadığına dair ek kanıt sağladığını ifade etti. Açıklanan istihdam verileri, Fed'in bu yıl faiz indirimine gideceğine dair beklentileri güçlendirdi. Haftaya yurt içinde ödemeler dengesi ve sanayi üretimi, yurt dışında ise Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları ABD'de Çin'de ve Almanya'da enflasyon, İngiltere'de büyüme ve sanayi üretimi başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edilecek.

FED faizi sabit tuttu

Fed Başkanı Jerome Powell, karar sonrası yaptığı açıklamada, "Politika faizi muhtemelen zirvede, ekonominin de beklendiği gibi seyretmesi durumunda, bu yıl faiz indirimlerine başlamanın uygun olacağına inanıyoruz" ifadelerini kullandı. Fed, politika faizini beklentiler dahilinde değiştirmeyerek 23 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında sabit tuttu. Karar metninde şu ifadeler yer aldı: "Fed, enflasyonun yüzde 2'ye doğru hareket ettiğine "daha fazla güven" duyana kadar faizleri düşürmeyi beklemiyor. FOMC istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılması önündeki risklerin daha iyi dengeye geldiğini değerlendiriyor. Faizlerde yapılacak "herhangi bir ayarlama" gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine dayalı olacak. Para politikası metninden “enflasyon kontrol altına alına kadar faiz artırımı olabileceği” ifadesi silindi. Bankanın daha önce planlandığı gibi elindeki Hazine tahvilleri, kurum borçları ve ipoteğe dayalı menkul kıymetleri azaltmaya devam edeceği kaydedilen açıklamada, enflasyonun yüzde 2 hedefine düşürülmesi konusunda güçlü bir kararlılığa sahip olunduğu yinelendi. Fed son olarak Temmuz 2023’te faiz artırmış, son 3 toplantıyı ise pas geçmişti. Faiz indirimleri ne zaman başlayacak? Fed Başkanı Jerome Powell, karar sonrası yaptığı açıklamada, "Politika faizi muhtemelen zirvede, ekonominin de beklendiği gibi seyretmesi durumunda, bu yıl faiz indirimlerine başlamanın uygun olacağına inanıyoruz" ifadelerini kullandı. Enflasyonunun işsizlik oranında önemli bir artış olmadan yüksek seviyelerden gerilediğini belirten Powell, ancak enflasyon oranının hala çok yüksek olduğunu ve bunu düşürme konusunda devam eden ilerlemenin garanti olmadığını ve seyrinin belirsiz olduğunu söyledi. Powell, geçen iki yılda para politikası duruşunu önemli ölçüde sıkılaştırdıklarını kaydederek, "Güçlü eylemlerimiz politika faizimizi oldukça kısıtlayıcı bölgeye taşıdı." dedi. Sıkılaşmanın ekonomik aktivite ve enflasyon üzerindeki etkilerini gördüklerini belirten Powell, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasının önündeki risklerin daha iyi bir dengeye geldiğini aktardı. Powell, enflasyonun geçen yıl önemli ölçüde yavaşladığı ancak uzun vadeli yüzde 2 hedefinin üzerinde kalmaya devam ettiğini ifade etti. Düşük enflasyon okumalarını memnuniyetle karşıladıklarını belirten Powell, "Ancak enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düştüğüne dair güven duymak için devam eden kanıtlara ihtiyacımız olacak." diye konuştu. "Gerekirse, faiz oranını daha uzun süre korumaya hazırız" Para politikasındaki kısıtlayıcı duruşun ekonomik aktivite ve enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturduğunu belirten Powell, şunları kaydetti: "Sıkılaştırma döngüsünde politika faiz oranımızın muhtemelen zirvede olduğuna ve ekonominin beklendiği gibi seyretmesi durumunda, bu yılın bir noktasında faiz indirimlerine başlamanın muhtemelen uygun olacağına inanıyoruz. Ancak pandemiden bu yana ekonomi tahminleri pek çok açıdan şaşırttı ve yüzde 2 enflasyon hedefimize doğru ilerlemenin süreci garanti değil. Ekonomik görünüm belirsiz ve enflasyon risklerine karşı son derece dikkatli olmaya devam ediyoruz. Gerekmesi halinde, faiz oranında mevcut hedef aralığını daha uzun süre korumaya hazırız." "Faiz indirimlerine mart ayında başlamak olası değil" Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) para politikasındaki kısıtlayıcı duruşu hafifletmeye başlama zamanını değerlendirirken dikkatli olacağını vurgulayan Powell, "Komitenin mart ayı toplantısına kadar (faiz indirimine yönelik) bir güven düzeyine ulaşmasının muhtemel olduğunu düşünmediğimi söyleyebilirim. Ama göreceğiz." diye konuştu. Powell, ekonomide "yumuşak inişin" başarıldığını söyleyemeyeceğini belirterek, kaydedilen ilerlemenin cesaretlendirici olduğunu ancak henüz zafer ilan etmediklerini ifade etti. Enflasyon yeniden yükselişe geçerek sürpriz yapması halinde buna yanıt vermek zorunda kalacaklarına dikkati çeken Powell, bu aşamada bunun sürpriz olacağını belirtti. Powell, bu konunun seçenekleri açık tutmalarının ve acele etmemenin temel nedeni olduğunu kaydetti.

Bill Gross: Fed’in faiz indirmesi gerek

Pacific Investment Management Co. (Pimco) Kurucu Ortağı ve eski CIO’su Bill Gross, Fed’in bilançosunu küçültmeyi şimdi sonlandırması ve bir resesyonu önlemek için gelecek aylarda faiz indirmeye başlaması gerektiğini söyledi. Gross, Fed’in başında olsaydı nasıl bir politika izleyeceğinin sorulması üzerine “Niceliksel sıkılaşmayı durdururdum. Bu noktada niceliksel olarak sıkılaşmaya devam etmek doğru bir felsefe ve politika değil” yanıtını verdi. Gross, merkez bankasının önümüzdeki 6-12 ay içinde faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini sözlerine ekledi. ABD’de reel faiz oranlarının çok yüksek olduğunu belirten Gross, “ekonominin ciddi bir resesyona girmemesi için” getirilerin yaklaşık yüzde 1-yüzde 1,5’e düştüğünü görmek istediğini söyledi. Borçlanmanın gerçek maliyetinin bir ölçüsü olarak görülen 10 yıllık enflasyona endeksli tahvillerin getirisi ekim ayında yüzde 2,6 ile 15 yılın en yüksek seviyesine yükseldi. Getiriler şu sıralarda yaklaşık yüzde 1,8’e gerilemiş durumda. Goldman Sachs Başekonomisti Jan Hatzius da Fed’in ABD ekonomisinde yumuşak inişi başarma yolunda ilerlediğini ve mart ayında faiz indirmenin “mantıklı” göründüğünü söyledi. Bununla birlikte, piyasalarda mart ayına dair faiz indirim fiyatlaması son dönemde açıklanan veriler ve Fed yetkililerinden gelen açıklamalarla yüzde 37’lere kadar gerilemiş durumda.

St. Louis Fed’in yeni Başkanı Alberto G. Musalem oldu

St. Louis Fed’in yeni Başkanı 55 yaşındaki ekonomist Alberto Musalem oldu. Eski Başkan James Bullard Ağustos ayında istifa etmiş ve Purdue Üniversitesinde dekan olarak göreve başlamıştı. Daha önce Evince Asset Management’ta CEO, New York Fed’de Başkan Yardımcısı ve Danışman olarak görev yapan Musalem, 2025 yılında Federal Açık Piyasa Komitesi’nde (FOMC) oy hakkına sahip olacak. Musalem 2 Nisan’da görevine başlayacak. Bullard’ın istifasından beri St. Louis Fed’in 2 numaralı ismi Kathleen O’Neill Peese geçici olarak Başkanlık görevini yürütüyordu.

Altın son bir haftanın en düşük seviyesinde

Dolar endeksi bugün yükselişine devam ederken ons altın son bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Dolar, bugün 6 majör para biriminden oluşan sepet karşısında %1’in üzerinde değer artışıyla 102 bandına adım attı. Altın fiyatı ise 28 Aralık’ta başlayan düşüş ivmesini devam ettirirken bugün de %0,65 oranında düşüşle 2.040 dolar sınırına kadar geriledi. Mevcut hareketin FOMC toplantı tutanakları öncesi hızlandığı görülürken Cuma günü açıklanacak olan ABD istihdam verilerinin de fiyatlanmaya başladığı görülüyor. Piyasalar, son zamanlarda Fed’in sıkı para politikasından vazgeçeceğine yönelik beklentileri fiyatladı ve bu süreçte dolar zayıflarken altında bir yükseliş eğilimi gerçekleşti. Piyasa uzmanları şimdi Fed kanadından politika değişikliğine dair somut kanıtlar gelmedikçe stresin artabileceğini ve bu durumun temkinli yatırımcılar taradından dolara yönelik talebi artırabileceği üzerinde duruyor. Buna göre altın fiyatlarının son kazanımlarını geri verebileceği yönünde söylemler de mevcut. Diğer yandan piyasadaki son görünümü yansıtacak şekilde piyasa katılımcıların Fed’in Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimine gitme beklentisi %70’e kadar düştü. Sonuç olarak bugün açıklanacak olan FOMC tutanakları, bankanın nasıl bir yol izleyebileceğine dair daha detaylı bir perspektif ortaya koyabilir.

Loretta Mester: Hızlı bir normalleşme öngörmüyorum

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester piyasaların para politikasında gelecek sene normalleşme beklentisi konusunda Fed'in 'biraz önünde' olduğu uyarısı yaptı. Financial Times'a konuşan Mester bankanın yakın zamanda faiz indireceği beklentilerine karşı çıktı. Bu yıl FOMC'de oy hakkı bulunan Mester "Gelecek aşama, piyasalardaki beklentinin aksine faizlerin ne zaman ineceği değil, enflasyonun yüzde 2'lik hedefe sürdürülebilir ve uygun biçimde inene dek para politikasının ne kadar daha kısıtlayıcı kalması gerektiğidir" diye konuştu. Mester "Piyasalar faiz indiriminde Fed'in biraz önünde ve normalleşmenin hızlıca başlayacağı aşamasına gelmiş durumdalar ancak ben hızlı bir normalleşme öngörmüyorum" ifadesini kullandı. Fed'in son toplantısından bu yana piyasalarda faiz indirim beklentileri hızlandı. Fed'in açıkladığı son projeksiyonlarında da 2024'te toplam 75 baz puan faiz indirimi öngörülmüştü. Mester bir yıllık enflasyon beklentilerinin hedefe ne denli hızlı indiğini yakından takip edeceklerini bildirdi.

İsviçre Merkez Bankası faizi sabit bıraktı

Fed'in güvercin adımından sonra İsviçre Merkez Bankası (SNB) da politika faizinde değişikliğe gitmedi. SNB politika faizini yüzde 1,75 seviyesinde sabit bıraktı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi de faizin bu seviyede sabit bırakılacağı yönündeydi. SNB karar metninde, gerektiği takdirde para politikasını ayarlayacaklarını ve Döviz piyasalarına müdahale etmeye hazır olduklarını açıkladı. “Enflasyonun gelişimini yakından takip etmeye devam edeceğiz” ifadeleri yer alan karar metninde enflasyon baskının biraz azaldığı ancak belirsizliğin yüksek olduğu kaydedildi. Öte yandan, İsviçre’de önümüzdeki çeyrekte büyümenin zayıf olabileceği ve işsizlik artışının kademeli olarak devam etmesinin muhtemel olduğu belirtildi. Ekonomistlerin çoğunluğunun tahminlerine göre, fiyat baskılarının azalmasına rağmen, İsviçre Merkez Bankası’nın politika faizini gelecek yılın en az üçüncü çeyreğine kadar Avrupa Merkez Bankası'ndan daha uzun bir süre boyunca sabit tutacağı öngörülüyordu. SNB Başkanı Thomas Jordan geçtiğimiz günlerde gerekirse para politikasını daha da sıkılaştırmaktan çekinmeyeklerini söylemişti.